Lupasivatko robovarainhoitajat liikaa?
Digitaalinen varainhoito on lyönyt läpi maailmalla ja valtavirtaistuu nopeasti. Jo pelkästään muutaman viime kuukauden aikana digitaalisen varainhoidon markkinassa on jo ehtinyt tapahtua monenlaista: uusista kumppanuuksista, onnistuneista rahoituskierroksista ja monenlaisista uusista kokeiluista uutisoidaan lähes viikoittain. Digitaalisen varainhoidon – varsinkin robovarainhoidon – yleistyminen ei ole kuitenkaan täysin suoraviivaista. Viimeisen vuoden, puolen vuoden aikana maailmalta on kantautunut uutisia siitä, että jotkin itsenäiset robovarainhoitajat ja jopa isojen varainhoitotalojen digivarainhoitokokeilut ovat lopettaneet. Investec lopetti vain muutama vuosi sitten brittiasiakkaille suunnitellun Click & Invest -digivarainhoitopalvelun toukokuussa ja alankomaalainen pankkijätti ABN AMRO ilmoitti maaliskuussa lopettavansa Prospery-talousvalmennuspalvelunsa Saksassa. Viime vuoden syyskuussa UBS lopetti SmartWealthin ja myi teknologian amerikkalaiselle SigFigille, mutta tämän lisäksi aiemmin kesällä 2018 yhdysvaltalainen Hedgeable lopetti yksityisasiakkailleen suunnatun palvelun ja samaan aikaan erityisesti naissijoittajille suunniteltu WorthFM lopetti toimintansa. Monet itsenäiset robovarainhoitajat kertoivat viime vuonna tehneensä tappiota, jonka lisäksi niiden asiakkaiden hankintahinta ja sisään tulevat hallinnoitavat pääomat eivät ole olleet tasapainossa. Yhdysvalloissa Wealthfront ja Hedgeable joutuivat viime…
Fintech-yrityksien on syytä kiinnittää huomiota toimintansa vaikutuksiin
Suomalainen Fintech Farm on kevään aikana julkaissut mielenkiintoisia juttuja, joista en ole ehtinyt ennen kesälomia kirjoittaa. Tammikuussa ilmestyneessä artikkelissa nostettiin esille viisi finanssitoimialan tulevaisuutta muovaavaa trendiä, sitten on tasaisin väliajoin ilmestynyt uusia nopeasti pureksittavia kuvaajia suomalaisesta fintech-ympäristöstä ja alkukesästä ilmestyi mielenkiintoinen paketti tietoa Helsinki Fintech Guide -yhteenvedon muodossa. Fintechistä puhutaan kansainvälisillä kentillä nykyään niin paljon, että välillä on todella vaikeaa pysyä kärryillä siitä, että mitä esimerkiksi tietyissä maissa tai tietyissä fintech-segmenteissä oikeastaan juuri tällä hetkellä tapahtuu. Suomessa fintech-yrityksiä on tällä hetkellä yli 160, niiden yhteenlaskettu liikevaihto on todennäköisesti jo lähemmäs miljardi euroa (0,78 mrd vuonna 2017) ja ne työllistävät suoraan tuhansia ihmisiä. Esimerkiksi Helsinki Fintech Farmin kokoomat julkiset rahoitusluvut näyttävät viittaavan siihen, että Suomeen on muodostunut muutaman viime vuoden aikana lupaava joukko fintech-yrityksiä, jotka ovat onnistuneet jo kansainvälistymään. Esimerkiksi Mash, Ferratum, AlphaSense, Holvi ja Invesdor ovat kaikki erittäin mielenkiintoisia suomalaislähtöisiä fintech-yrityksiä, jotka ovat hakeneet rohkeasti kasvua ulkomailta ja uusista liiketoiminnoista.…
On the Futility of Innovating on Your Own: From Goods-Dominant Logic to Service(-Dominant) Logic in the Financial Services Industry
It is a kind of cliché to state that the financial services industry landscape is changing rapidly, continuously and often unexpectedly. Customers don’t seem to care about those incumbent financial services firms that are not responsive to their needs. Although there has been a constant stream of assurances from various banks, wealth managers, and insurance companies that they are customer-oriented and responsive to customer needs, a lot of things remain to be done. Customer-orientation hot talk, as I call it, is a form of self-deception, and although most of the financial services companies still heavily rely on old-dated goods-dominant logic, they talk as if the reality is something entirely different. The truth is that most financial services companies are again faking true customer-orientation and this is a real problem. This is very problematic as it deceives both the client as well as shareholders (or stakeholders). Signaling, shouting out loud random words, is simple but…
You Need to Understand Everyday Lives of Your Clients, Banker!
“Customer dis-intermediation is one of the biggest challenges that a retail bank must contend with when it comes to retaining its central standing as the number one go-to provider of financial services.” – Bragi Fjalldal, CMO & VP, Meniga 1)Banking Technology: “The race to meaningfully engage with customers is on“ We are living fascinating times in the world of financial services industry and institutions. As the late, great business professor C. K. Prahalad and his collaborator Venkat Ramaswamy pointed out in their magnificent book The Future of Competition: Co-Creating Unique Value With Customers (2004), the role of the consumer is rapidly changing, and consequently the traditional mindset of company-centric value creation (and goods-dominant logic) is disintegrating before our very eyes. Prahalad and Ramaswamy argue that we are now witnessing the emergence of “the informed, networked, and active consumer, combined with the convergence of technologies and industries. Driven by these two forces, the consumer is increasingly…
Design thinking – A collection of recommended books, articles and resources
Mikko Leskelä recently asked for some recommendations on books, articles and other (digital) resources that cover design thinking and business anthropology. While I think that it’s actually much more important to get things going rather than just reading and studying them, I have to admit that the complexity of design thinking can be quite overwhelming for most of us. There is no reason to overanalyze design thinking (or business anthropology), but at the same time, things should not be done on the fly, instinctively without giving any rational thought on the things you really want to accomplish. Design thinking, thanks to the fluidity of the design itself, is not a carved in stone by anyone, and therefore it’s important for everyone to expose oneself to a wide variety of perspectives. Design and innovation companies, like Fjord (acquired by Accenture in 2013), Lunar (acquired by McKinsey & Co in 2015), Heat (acquired by…